作者:蓝狐笔记，原题《DeFi聚合器采用大规模用户之路
目前DeFi该领域锁定的总资产超过86亿美元，总市值约3500亿美元。CeFi规模还很小。在传统金融中，传统的衍生品市场有几百万亿美元的规模，整个加密领域的资产规模还不到它的0.1%，甚至全球最富有的人财富加起来都在整个加密领域总资产的5倍以上。参考蓝狐笔记前的《一张图读世界货币和市场》。
但这正是DeFi的机会。
DeFi的机会
在上一轮加密启蒙运动中，最重要的是DeFi这一现象来自于比特币的突破。比特币完成了1000亿美元市值资产的价值发现，正式成为价值存储和价值流动的资产，成为数字时代第一个重要的原始资产和数字黄金。
如果DeFi只有数字黄金，才能真正构建数字本土金融或开放金融。只有基于智能合同平台，构建各种复杂逻辑的金融产品，才能实现数字时代独特的开放金融。2018年以后，加密领域陷入低谷，但正是这一时期的沉淀，DeFi起来了。
DeFi由于它的可组合性、可编程性以及无须许可，逐渐走向了一条跟传统金融完全不同的道路，呈现出来越来越多的新玩法和特征。它有着越来越明显的发展趋势。
目前DeFi成熟的项目包括贷款、交易、衍生品、稳定货币、保险等。Compound、Aave、Uniswap、Balancer、Curve、Maker、Nexus Mutual有一定规模的协议和产品，现在还有新一代YFI、YAM、AMPL、SushiSwap各种试验协议和产品，而且还在路上，DeFi已进入令人眼花缭乱的阶段。
DeFi有足够的乐高积木可以建立更有价值的协议和产品，DeFi已经到了加速爆发的阶段。
DeFi的门槛
目前DeFi约40万用户，约1%的用户在加密领域。DeFi目前在项目中Uniswap用户约28万；Compound用户约5万，Maker用户近2万，Synthetix用户不到1万。
（DeFi总用户超过40万，DuneAnalytics）
从以上用户规模来看，虽然最近挖掘和耕作的浪潮似乎很火爆，但整个过程DeFi还处于很小的阶段。
而DeFi由于目前用户的使用门槛很高，处于非常小的阶段。对于大多数用户来说，使用它是非常重要的DeFi，需要面对钱包注册、钱包钥匙管理、钱包与协议的互动，然后涉及贷款、交易、采矿、合成资产等更复杂的互动。各种套利策略和采矿策略对普通用户来说太难了。
这些操作对于核心玩家来说可能不算什么，但对于大规模的普通用户来说却是一件非常头疼的事情。如果你想让普通用户参与DeFi这些都是要解决的问题。
不仅使用体验门槛高，而且使用体验门槛高DeFi即使项目发展迅速，即使是DeFi核心用户几乎跟不上这个节奏，更不用说普通用户了。例如，在最近的流动性采矿项目中，每天都有新鲜的水果和蔬菜，普通用户不知道如何选择。
不仅使用门槛高，选择门槛高，而且成本门槛高。在采矿高峰期，普通用户无法忍受数百美元的成本。
最后，对于普通用户来说，更可怕的是，他们不知道潜在的风险，这可能会导致重大损失。
总言之，DeFi目前，该领域正处于喷薄发展的前夕，需要普通用户和资深用户能够使用。DeFi聚合器可以给用户方向，让用户更容易参与DeFi同时，不必担心复杂的操作、高成本、选择、安全等问题。
Bella一键式聚合器
DeFi蓬勃发展给聚合器带来了向上的空间。Bella也是DeFi聚合器聚焦于一键解决方案，试图让普通用户参与DeFi 中来。
Bella核心概念是一键聚合器。一键式聚合器意味着尽可能简化用户DeFi各种复杂的操作，留下复杂的操作Bella底层处理，用户交互层面将继续接近一键傻瓜操作。这不仅对新用户，对老用户也有价值。例如，对于参与流动性采矿的用户来说，成本更低，操作更少，速度更快，收入更高。Bella采矿可以采用更复杂的套利策略，用户不需要在各种流动性采矿协议中来回操作，可以节省操作时间，降低成本，提高收入。
Bella的产品规划
*Bella一键式
Bella一键式主要为用户提供主流DeFi智能聚合产品，聚合各种协议和项目，并有一键操作入口。
*Bella借贷
Bella借贷是去中心化的借贷市场，可以抵押主流加密资产以及流动性池LP贷款资产。
*Bella储蓄
用户存入资产Bella，Bella通过各种协议之间的复杂策略套利，包括协议套利、清算和流动性挖掘，帮助存入资产的用户获得收入。
*Bella智能投顾
本产品为用户提供个性化的加密资产风险管理。用户根据自己的风险偏好设置个人敞口和指数ETF、智能投资，如增强稳定币策略。
Bella的代币机制
Bella的代币BEL共有1亿枚治理代币，其中50%用于引导用户增长和社区激励，10%用于质押奖励。
BEL代币用途主要包括成本折扣、质押和治理。
首先BEL代币持有人可以享受与交易所平台币相同的服务费折扣。例如，当用户使用它时Bella的智能投顾服务或DeFi协议托管服务等，其服务费会有一定的折扣。
其次，质押可以获得相应的增发代币奖励。这样持有BEL对于代币用户来说，可以抵消前两年通胀的影响。
最后，BEL代币可用于社区治理。用户抵押BEL代币可以提案和投票未来产品的迭代和参数变化。
结语
一键式的DeFi聚合器有两个最明显的好处。一是一键式可以大大降低普通用户的操作门槛，二是聚合器还可以降低用户成本，提高潜在收入。这参与了普通用户甚至高级用户DeFi都有价值。DeFi发展越蓬勃，对一键聚合器的需求就越大，期待Bella的探索！
